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2024年，儲能產(chǎn)業(yè)深陷“內(nèi)卷”泥潭，低價(jià)之爭引發(fā)企業(yè)混戰(zhàn)，電池原材料價(jià)格持續(xù)下探，系統(tǒng)等招中標(biāo)價(jià)格不斷突破低點(diǎn)，儲能企業(yè)的利潤空間正經(jīng)歷著極限擠壓。而液流、鈉電等小眾技術(shù)企業(yè)雖說對外發(fā)聲已儲備完全，但真正的市場突破似乎仍欠東風(fēng)。
多重壓力下，儲能，這個(gè)被看好的朝陽產(chǎn)業(yè)好像進(jìn)入了一個(gè)很難走出的“怪圈”。
近日，多家儲能上市企業(yè)先后發(fā)布三季報(bào)，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。依據(jù)各家營收情況，我們可簡單一觀，從去年開始進(jìn)入行業(yè)周期的儲能現(xiàn)狀究竟如何。
鋰電大哥“寧王”在盈利能力上表現(xiàn)出一如既往的穩(wěn)定。雖然寧德時(shí)代三季報(bào)顯示，其營收922.78億元，同比下降12.48%;但凈利潤為131.36億元，同比增長25.97%。前三季度累計(jì)凈利潤為360.01億元，同比增長15.59%。此外，毛利率保持在31.17%，創(chuàng)下2018年四季度以來的新高。
對于增利不增收情況，寧德時(shí)代解釋稱，營業(yè)收入下滑是由于上游原材料價(jià)格大幅下跌，導(dǎo)致電池價(jià)格下跌，產(chǎn)品出貨價(jià)格也受影響。而利潤的增加，主要得益于寧德時(shí)代對產(chǎn)品成本的有效控制。
寧德時(shí)代之外，特變電工、欣旺達(dá)、中天科技、億緯鋰能、阿特斯的三季度營收也都超百億。歸母凈利潤方面，寧德時(shí)代、特變電工、億緯鋰能、匯川技術(shù)、德業(yè)股份盈利均超過10億元。
作為南方電網(wǎng)旗下的抽水蓄能運(yùn)營平臺，南網(wǎng)儲能也公布了其三季度的經(jīng)營情況。其前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 45.19 億元，同比增加 11.12%;營業(yè)利潤16.39 億元，同比增加32.34%;利潤總額16.35 億元，同比增加 32.24%。值得注意的是，今年前三季度中，南網(wǎng)儲能的新型儲能收入同比增長兩倍，主要來自佛山寶塘儲能電站。
協(xié)鑫能科在三季度表現(xiàn)也實(shí)屬優(yōu)秀，圍繞“電力+儲能+算力+智維”多位一體的戰(zhàn)略布局，其采取國內(nèi)、海外雙輪驅(qū)動的市場策略，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.49 億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.95億元，同比增長22.34%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 1.86 億元，同比增長183.74%。
相比上述業(yè)績飄紅的企業(yè)，也有一些表現(xiàn)有些差強(qiáng)人意。
美的旗下科陸電子三季度表現(xiàn)顯然沒有承上半年的增長之勢。三季報(bào)顯示，科陸電子的營業(yè)收入和盈利能力均出現(xiàn)下降。第三季度營業(yè)收入為9.94億元，同比下降44.26%，凈利潤虧損1.53億元，較去年同期的0.78億元虧損額進(jìn)一步增加，毛利率為32.02%，相比半年報(bào)的34.13%，有所下滑。與第二季度相比，營業(yè)收入環(huán)比增長14.64%，但凈利潤虧損環(huán)比擴(kuò)大了286.69%，接近三倍的虧損。
在此前的半年報(bào)中，科陸電子可是強(qiáng)勢止抑上揚(yáng)，但才短短幾個(gè)月，剛剛出現(xiàn)的利好就消弭殆盡。對此，科陸電子表示，大幅下滑的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;即為儲能業(yè)務(wù)收入同比減少所致。
可見，其工商儲0.598元/Wh的價(jià)格雖然有優(yōu)勢，但隨著行業(yè)的逐漸成熟，突出的技術(shù)和性能優(yōu)勢也同樣被儲能市場所看重。
“儲能第一股”派能科技今年的情況也不太樂觀，其三季度營業(yè)收入為5.53億元，同比增長12.31%。雖然有所增長，但0.17億元的凈利潤，在扣除非經(jīng)常性損益后，仍面臨虧損。而在其今年上半年的半年報(bào)中，派能科技的營業(yè)總收入為8.59億元，同比下降66.39%;凈利潤0.19億元，同比下降97.13%。
發(fā)布業(yè)績同期，派能科技還發(fā)布公告，將2022年度向特定對象發(fā)行股票募投項(xiàng)目之一“派能科技10GWh鋰電池研發(fā)制造基地項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間從2025年4月延期至2026年4月。
一系列操作，可見這家多年來在海外，尤其是歐洲戶儲市場長袖善舞的企業(yè)，受困于庫存等因素，紅利正在消失。
為扭轉(zhuǎn)頹勢或是實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步突破，各家企業(yè)都在做出努力。
寧德時(shí)代凈利潤的增加，并不是原材料價(jià)格降低而致，主要源于其在產(chǎn)品創(chuàng)新上的不遺余力。“麒麟電池”、“神行電池”以及最新的“驍遙超級增混電池”等產(chǎn)品的推出，出力不小。根據(jù)公開資料顯示，“麒麟電池”和快充性能的“神行電池”已在國內(nèi)30余款主流車型上搭載應(yīng)用。
派能科技在戶儲市場上優(yōu)勢難再，但已快速調(diào)整策略，在工商儲市場上迅速打開局面。今年上半年，派能科技在國內(nèi)工商業(yè)儲能市場取得了不錯(cuò)的進(jìn)展，在海外工商儲市場出貨量比去年有所增加，工商儲產(chǎn)品出貨增速超過了戶儲產(chǎn)品。據(jù)悉，其預(yù)計(jì)明年海內(nèi)外工商業(yè)儲能市場會有進(jìn)一步提升與發(fā)展。
結(jié)語：
任何一個(gè)行業(yè)發(fā)展，躲不開周期性的規(guī)律。但能夠在下行周期中留存并穩(wěn)居前位的企業(yè)，一定不是靠持續(xù)壓低價(jià)格實(shí)現(xiàn)的。對市場需求的準(zhǔn)確判斷，硬核的技術(shù)與產(chǎn)品實(shí)力，研發(fā)創(chuàng)新力量等，才是最終考核的標(biāo)準(zhǔn)。
