根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，2024年全球AI服務器（Server）出貨量受惠于CSP、OEM的強勁需求，年增幅度為46%。國際形勢、DeepSeek效應、英偉達GB200/GB300 Rack供應鏈整備進度等將成為影響2025年AI Server出貨量的變量，TrendForce集邦咨詢據(jù)此提出三種情境預估。
第一種為基礎情境（base case），研判發(fā)生的機率最高。近期Microsoft、Meta、Amazon、Google等主要CSP業(yè)者皆宣布，擴大今年對云端或AI基礎設施的資本支出，平均年成長可望逾30%，將支撐AI Server需求動能。另外，目前供應鏈對全年整體AI Server出貨量評估尚無明顯變化，在此情境下，TrendForce集邦咨詢預估2025年全球AI Server出貨量有望年增近28%。然而，若今年GB200/GB300 Rack出貨放量遇到挑戰(zhàn)，CSP等終端客戶可能轉(zhuǎn)為優(yōu)先拉貨HGX、MGX等機型，或布局自有ASIC基礎建設。
發(fā)生機率次高的是悲觀情境（worse case），估計整體AI Server出貨量的年成長介于20%至25%間。TrendForce集邦咨詢表示，這項預估基于三大考量：首先，國際形勢變化對AI芯片影響擴大；其次，英偉達 GB Rack方案因設計較為復雜，出貨大宗將落于2025年下半年，GB300預計于相同時間點推出，因規(guī)格較高，對于整體Server Rack系統(tǒng)測試、驗證期程也將拉長。最后則考量DeepSeek效應，可能導致客戶降低對高階AI方案的依賴。
樂觀情境（bullish case）基于中美AI政策轉(zhuǎn)趨積極，如美國的Stargate計劃可望加速各業(yè)者布局AI Server。此外，盡管DeepSeek可能影響高階GPU采用，但美系CSP購置自家ASIC AI server的速度優(yōu)于預期，加上預期DeepSeek效應有助擴大AI應用場景，進而帶動edge AI Server發(fā)展。綜上所述，2025年AI Server出貨的樂觀預估為年增近35%。
TrendForce集邦咨詢指出，在DeepSeek驅(qū)動下，CSP業(yè)者預計將更積極發(fā)展成本較低的自有ASIC方案，并把重心從AI訓練轉(zhuǎn)往AI推理，預估將逐步推升AI推理服務器占比至接近50%。未來GPU仍將支持各種AI算法發(fā)展，但持續(xù)發(fā)展大型算法的CSP業(yè)者和更重視成本考量的邊緣企業(yè)客戶將各有需求。
（來源 全球半導體觀察）
