摘要：在新能源汽車接二連三的漲價(jià)背后，無上限等車甚至加價(jià)提車的現(xiàn)象開始在微型電動(dòng)車市場(chǎng)蔓延。在被車企們反復(fù)提及的成本上漲和芯片短缺背后，雙積分因素浮出了水面
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“二季度電池成本上漲的幅度非常離譜?！?月19日，理想汽車CEO李想在其個(gè)人微博表示，目前來看，和電池廠商已經(jīng)合同確定了二季度電池漲價(jià)幅度的品牌，基本上就都立刻宣布了漲價(jià)。
還沒有漲價(jià)的，大部分是漲價(jià)幅度還沒有談妥的，等待談妥后也普遍會(huì)立刻漲價(jià)。 在上周，比亞迪、小鵬、零跑和哪吒等品牌已經(jīng)完成了第二輪漲價(jià)，幅度從3千元至3萬元不等。從3月10日至17日，特斯拉在不到8天的時(shí)間里漲價(jià)3次，Model Y后驅(qū)版的累積漲幅已經(jīng)達(dá)到3.6萬元。
從2021年12月28日開始，由零跑汽車開啟的漲價(jià)潮已經(jīng)席卷了大部分新能源汽車品牌。中信建投在研報(bào)中指出，碳酸鋰價(jià)格大幅上漲是本輪車企調(diào)價(jià)的直接原因，截至3月18日國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格報(bào)50.4萬元/噸，較年初上漲73.8%，同比上漲479.3%;粗略估計(jì)鋰價(jià)每上漲10萬元/噸，終端EV乘用車平均成本上漲3500元/輛。
然而就在各大車企忙于漲價(jià)之時(shí)，一些亂象開始在市場(chǎng)中蔓延?！爸灰芙卉嚕瑒e說三元電池?fù)Q磷酸鐵鋰，就是換成南孚電池都行?！币晃涣闩躎03車主為提車苦等了5個(gè)月。而有些零跑車主不但沒有等來提車，卻先等來了加價(jià)。
財(cái)經(jīng)汽車調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無上限等車甚至加價(jià)提車的現(xiàn)象已經(jīng)在微型電動(dòng)車市場(chǎng)蔓延開來。而在歐拉宣布黑貓、白貓停止接受訂單前，類似的現(xiàn)象也曾出現(xiàn)。一度紅火的微型電動(dòng)車市場(chǎng)，似乎出現(xiàn)了集體冷卻的趨勢(shì)。
車企們將問題歸因于成本上漲和芯片短缺，但一些業(yè)內(nèi)人士對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示，微型電動(dòng)車本就是應(yīng)雙積分政策而生，要注意雙積分之于微型電動(dòng)車的周期性影響。根據(jù)雙積分政策，不達(dá)標(biāo)的燃油車企業(yè)會(huì)被嚴(yán)厲處罰。為了達(dá)標(biāo)，燃油車企業(yè)開始向有多余積分的車企購買積分，巨大的雙積分缺口使得積分價(jià)格快速上漲。
在這樣的背景之下，大量低成本、低性能和低安全的微型電動(dòng)車被投放到市場(chǎng)上以賺取雙積分。
君以此始，必以此終。當(dāng)微型電動(dòng)車市場(chǎng)快速擴(kuò)張之時(shí)，雙積分的供求關(guān)系隨之扭轉(zhuǎn)。積分價(jià)格快速下滑，讓本想通過微型電動(dòng)車圍獵雙積分的車企們，陷入了尷尬境地。
交車周期已堪比保時(shí)捷
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“零跑T03從2021年10月開始就沒怎么生產(chǎn)過，我們店里最近也是剛有幾臺(tái)現(xiàn)車。”零跑汽車直營店的一位銷售人員對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示。
由于生產(chǎn)線停產(chǎn)，車主的提車周期也被迫延長?！?022款零跑T03的提車周期大概是3至5個(gè)月?！币晃涣闩芷嚨匿N售人員對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“很多顧客現(xiàn)在還在問2021款，因?yàn)?021款比2022款便宜了9000元，但是2021款從去年12月就不接單了，有的直營店和經(jīng)銷商在停止接單之前，自己下訂單買了300多臺(tái)車，后來很快就都賣出去了?！?/FONT>
在汽車之家和小紅書上，不少零跑T03的車主都在抱怨延期交付和加價(jià)提車的問題。 “我是去年11月訂的零跑T03，最初說是春節(jié)前交車，結(jié)果現(xiàn)在也沒交?！币晃涣闩躎03車主對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“銷售現(xiàn)在說三元鋰版本交不出車，讓我把電池從三元鋰換成磷酸鐵鋰，還要再加2千元升級(jí)車型?！?/FONT>
“2021年10月底，我訂了一輛三元鋰電池的零跑T03，已經(jīng)等5個(gè)月。銷售和我說，今年3月沒有三元鋰的發(fā)車計(jì)劃，讓我換磷酸鐵鋰版的。我說換吧，只要能發(fā)車就算是南孚電池都行?！避囍鲗O鋮對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“去年下半年我還笑話長安奔奔E-Star的車主，當(dāng)時(shí)論壇里都是吐糟的長安奔奔E-Star的車主，半年提不到車的比比皆是?！?/FONT>
在2021年11月，長安旗下最暢銷的微型電動(dòng)車長安奔奔E-Star曾傳出停止接單的消息。當(dāng)時(shí)，長安新能源給出的回應(yīng)和后來的歐拉品牌頗為類似，公司并未停產(chǎn)長安奔奔E-Star，只是停收訂單，目前正在組織排產(chǎn)，繼續(xù)交車。
但在長安奔奔E-Star的論壇中，有多位車主都表示等待時(shí)間已經(jīng)超過半年，但仍未拿到車。在走訪經(jīng)銷商的過程中，銷售人員表示長安奔奔E-Star可以下訂單，但無法給出提車周期：“E-Star的提車時(shí)間保證不了，我只能說最快3個(gè)月，但也只是預(yù)計(jì)，至于什么時(shí)候真能提車說不好?！?/FONT>
同樣的情況還發(fā)生在了起售價(jià)6.29萬元的哪吒V Pro身上。“我們店里有一位車主，是去年年底定的車，但是現(xiàn)在還沒有生產(chǎn)?！币晃荒倪傅匿N售人員對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“實(shí)話實(shí)說，現(xiàn)在的情況就是如果您愿意等哪吒V Pro，您就等，但我無法保證您現(xiàn)在下單的話什么時(shí)候可以提車，如果我和您說了一個(gè)日期，那也是瞎說?！?/FONT>
上述的三款微型電動(dòng)車，提車周期從3個(gè)月起到不可預(yù)計(jì)，這讓很多已經(jīng)訂購的車主表示難以理解。相比之下，梅賽德斯-奔馳和保時(shí)捷的銷售對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示，奔馳S級(jí)進(jìn)口車的提車周期大概在2個(gè)月左右。由于保時(shí)捷車型定制化程度較高，因此提車周期稍久，一般需要3至4個(gè)月以上，即便是在俄烏局勢(shì)升級(jí)的當(dāng)下也是如此。
“目前，在祖芬豪森工廠911和718車型的生產(chǎn)并未受到影響。3月7日-11日，Cayenne車型在布拉迪斯拉發(fā)工廠的生產(chǎn)也還在正常進(jìn)行。由于配件供應(yīng)情況的好轉(zhuǎn)，3月14日起，萊比錫工廠將有限度的恢復(fù)生產(chǎn)?！北r(shí)捷方面向 財(cái)經(jīng)汽車表示。
而上述三款起售價(jià)不到10萬元的微型電動(dòng)車，它們的提車周期已經(jīng)要比奔馳S級(jí)更久，和高度定制化且全進(jìn)口的保時(shí)捷相仿。
值得注意的是，車主提車周期過長的情況曾發(fā)生在歐拉黑貓和白貓的身上，這是歐拉方面停止接單的一個(gè)因素。那么，已經(jīng)出現(xiàn)延期交付的零跑、哪吒和長安新能源會(huì)否也在未來停止接單呢?
零跑汽車和哪吒汽車均對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示，出現(xiàn)這種情況的主要原因是芯片供應(yīng)緊張，兩家公司都在提升產(chǎn)能以保證順利交車。長安新能源方面表示，需要了解一下具體情況。但截至發(fā)稿，并未給出更詳盡的信息。
從近期的市場(chǎng)的整體情況來看，微型電動(dòng)車的銷量增速落后于行業(yè)平均水平。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，電動(dòng)乘用車銷量同比增長121.2%，微型電動(dòng)車則只有79.5%。被視為“神車”的宏光MINI EV同比增長僅3.5%，環(huán)比下滑則高達(dá)47.2%。
為什么微型電動(dòng)車突然遇冷，并且出現(xiàn)了大規(guī)模的無上限等車現(xiàn)象?中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長陳士華對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“現(xiàn)在芯片資源有限，車企排產(chǎn)的時(shí)候肯定是要向高端車型和有利潤的車型傾斜?！?/FONT>
相比之下，在目前的環(huán)境下，銷售微型電動(dòng)車已經(jīng)成為了虧本買賣。歐拉方面就曾表示，原材料價(jià)格暴漲，導(dǎo)致企業(yè)每賣1輛車就要虧損1萬元。
但有業(yè)內(nèi)人士對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示，在無法交車和暫停接單的背后，是微型電動(dòng)車的虧損，但造成虧損的原因并不只是成本上漲和芯片短缺，微型電動(dòng)車是靠雙積分盈利，成本上漲和芯片短缺只是加劇了微型電動(dòng)車的困局。
▲數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì) 制圖：郭懷毅
雙積分是宏光MINI們的初心
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一家新能源車企的相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示，目前市場(chǎng)上的微型電動(dòng)車大多是為了賺取雙積分而存在的，很多車型在2020年上市之初，售價(jià)就無法覆蓋成本，企業(yè)在規(guī)劃產(chǎn)品時(shí)就把雙積分收益算進(jìn)去了。
奧緯咨詢董事合伙人張君毅持類似的觀點(diǎn)，他對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“如果不考慮雙積分，這些5萬至10萬元的微型電動(dòng)車是不太賺錢的。這是一個(gè)一定程度上面對(duì)現(xiàn)階段市場(chǎng)補(bǔ)貼、占牌和換取碳積分的產(chǎn)品，原材料漲價(jià)會(huì)加劇這些產(chǎn)品退出市場(chǎng)。”
作為微型電動(dòng)車市場(chǎng)的頭牌，上汽通用五菱在推出宏光MINI EV之初就考慮到了雙積分的作用。2020年10月上汽通用五菱技術(shù)中心副總經(jīng)理趙小羽表示，宏光MINI EV能帶來額外的新能源積分收益，隨著雙積分政策的逐漸收緊，新能源積分的重要性日益凸顯。
上汽集團(tuán)(600104.SH)技術(shù)中心副主任、捷能公司總經(jīng)理朱軍更是直言上汽通用五菱推出宏光MINI EV的初衷便是為了滿足雙積分的政策要求，他表示：“積分引導(dǎo)了小車的發(fā)展。一輛很小的車和一輛很大的車，積分上的貢獻(xiàn)度是一樣的。受雙積分政策的影響，五菱的銷量比較大，背的壓力很大，但是(宏光)MINI會(huì)極大地幫助企業(yè)在現(xiàn)有的政策體系下積分達(dá)標(biāo)。不然，就會(huì)花很多的錢去買積分?！?/FONT>
2017年9月，工信部發(fā)布《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，中國汽車行業(yè)的雙積分政策正式出爐。根據(jù)該政策，傳統(tǒng)燃油車企業(yè)在生產(chǎn)燃油車的同時(shí)也要生產(chǎn)新能源汽車以獲得新能源正積分。有關(guān)部門會(huì)劃定新能源積分的達(dá)標(biāo)線，如果燃油車企業(yè)無法達(dá)標(biāo)，就需要在市場(chǎng)上購買新能源積分，否則將面臨暫停新車申報(bào)、限制燃油車生產(chǎn)或罰款等處罰。
2021年4月，工信部發(fā)布了《2020年度中國乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分情況》，在117家國內(nèi)乘用車企業(yè)中，71家企業(yè)的油耗積分為負(fù)，44家為正，還有2家正負(fù)相抵。從積分總量來看，車企累計(jì)負(fù)積分852萬分，新能源正積分則只有434萬分，二者之間的缺口巨大。
▲數(shù)據(jù)來源：工信部 制圖：郭懷毅
▲數(shù)據(jù)來源：工信部 制圖：郭懷毅
新能源正積分的價(jià)格在攀升。2018年，中國電動(dòng)汽車百人會(huì)的報(bào)告顯示當(dāng)年的正積分僅為300至500元/分。2021年4月，媒體稱一汽-大眾計(jì)劃向特斯拉(NASDAQ：TSLA)購買新能源正積分，報(bào)價(jià)高達(dá)3000元/分。全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)常務(wù)會(huì)長李金勇預(yù)計(jì)，2021年底正積分將突破5000元/分，2022年預(yù)計(jì)為6000至10000元/分。
新能源正積分價(jià)格快速上漲的情況下，燃油車企業(yè)集體陷入了被動(dòng)。長安汽車(000625.SZ)董事長朱華榮曾公開表示，受雙積分政策影響，2020年六大汽車集團(tuán)產(chǎn)生的雙積分均為負(fù)值，且新能源汽車正積分價(jià)格不斷水漲船高，因此車企出現(xiàn)增虧的普遍現(xiàn)象，以長安汽車為例2020年因雙積分單車減利約4000元。
六大汽車集團(tuán)之外，吉利(0175.HK)、長城(601633.SH)和奇瑞汽車的油耗負(fù)積分問題也比較突出。在這樣的背景之下，以宏光MINIEV為代表的微型電動(dòng)車市場(chǎng)開始大放異彩，宏光MINI EV更是因?yàn)閺?qiáng)勁的銷量增長，被視為上汽通用五菱打造的又一款“神車”。
“神車們”的擴(kuò)張與反噬
憑借著宏光MINI EV的出色表現(xiàn)，上汽通用五菱迅速扭轉(zhuǎn)了雙積分負(fù)分的被動(dòng)局面。根據(jù)工信部公布的年度雙積分核算情況表，2019年上汽通用五菱的雙積分負(fù)積分為-18.4萬分，正積分為10.1萬分，缺口8萬多分。但在2020年，上汽通用五菱的正積分升至44萬分，順利達(dá)標(biāo)。
與上汽通用五菱的情況類似，長城汽車憑借歐拉黑貓的熱銷，讓自己的新能源正積分從2019年的13.3萬分增長到2020年的19.1萬分，漲幅超過40%。
如果按照3000元/分計(jì)算，這些正積分能為上汽通用五菱和長城汽車帶來13.2億元和5.7億元的收益。就在形勢(shì)一片大好的局面下，作為造車初衷的雙積分，卻出現(xiàn)了價(jià)格預(yù)期斷崖式下滑。
根據(jù)中汽數(shù)據(jù)有限公司(以下簡稱：中汽數(shù)據(jù))的預(yù)測(cè)，2021年雙積分預(yù)測(cè)價(jià)格區(qū)間為2600至2900元/分，2022年則只有1000至1400元/分。
但在歐拉品牌CEO董玉東看來，雙積分的價(jià)格會(huì)比中汽數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)更低，“今年的正積分交易價(jià)格有可能下跌至500元至800元/分。如果2022年新能源車銷量能達(dá)到420萬輛甚至更高，正積分就會(huì)更加不值錢，到時(shí)候可能會(huì)變成200元/分。”
為了穩(wěn)定預(yù)期，全國人大代表、哪吒汽車創(chuàng)始人兼董事長方運(yùn)舟在《關(guān)于加快出臺(tái)新能源汽車一攬子支持政策促進(jìn)新能源汽車穩(wěn)定健康發(fā)展的建議》中表示，要穩(wěn)定雙積分價(jià)格，確保新能源正積分的價(jià)格在2000元/分以上。
為何在不到一年的時(shí)間里，正積分的價(jià)格就從3000元/分降至最低預(yù)期下的200元/分?
陳士華對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“2021年，中國新能源汽車的銷量達(dá)到350多萬輛，翻了1.5倍，但燃油車的漲幅并不明顯，雙積分的供求關(guān)系也就扭轉(zhuǎn)了?！?/FONT>
董玉東也持相同的看法，“因?yàn)樾履茉雌嚨匿N量去年一下增長了160%，所以說積分越來越多。”
那么，新能源汽車在2021年銷量爆發(fā)的最大推手是誰呢?據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年微型電動(dòng)車銷量同比增長205.2%，超過行業(yè)平均水平;總銷量達(dá)到89.5萬輛，占當(dāng)年新能源乘用車總銷量的比重為30.1%，占比最大。由此不難看出，正是微型電動(dòng)車的爆發(fā)，導(dǎo)致了新能源汽車在2021年的強(qiáng)勁增長。但這種增長也扭轉(zhuǎn)了雙積分供需的緊張局面，造成了雙積分價(jià)格的斷崖式下滑。
▲數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì) 制圖：郭懷毅
為了搶占市場(chǎng)，微型電動(dòng)車的新車申報(bào)也在2021年呈現(xiàn)出了井噴狀態(tài)。
2021年4月，工信部發(fā)布第343批《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(下稱第343批《公告》)引起外界關(guān)注，因?yàn)樵谙蚬ば挪可陥?bào)的33款電動(dòng)轎車中，微型車型就多達(dá)19款。申報(bào)微型電動(dòng)車的企業(yè)中不乏長安新能源、奇瑞新能源、華晨汽車和上汽通用五菱這樣的傳統(tǒng)車企。
最終，在乘聯(lián)會(huì)2021年新能源轎車銷量排行榜中，微型電動(dòng)車在前15名中占據(jù)了8席。其中，宏光MINIEV更是以39.5萬輛的成績力壓比亞迪秦、特斯拉Model 3和Model Y，成為2021年銷量最高的單一新能源車型。
在這份乘聯(lián)會(huì)的排行榜中，還有一款微型電動(dòng)車引起了關(guān)注，那就是以3萬輛的成績占據(jù)了新能源轎車銷量排行榜第15名的雷丁芒果。
在第343批《公告》中，雷丁芒果由四川野馬汽車股份有限公司(以下簡稱：四川野馬)申報(bào)，它是四川野馬在2019年1月被山東低速電動(dòng)車企業(yè)雷丁汽車收購后首次推出的車型。雷丁汽車總經(jīng)理舒欣表示，公司在2021年的銷量目標(biāo)是10萬輛微型電動(dòng)車，2022年和2023年的預(yù)期銷量則分別為40萬輛和60萬輛。
在外界看來，雷丁汽車的入局說明了微型電動(dòng)車市場(chǎng)依然有很大的市場(chǎng)空間，甚至可以幫助低速電動(dòng)車企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，但他們需要面對(duì)大量傳統(tǒng)車企進(jìn)入后的降維打擊。
“降維打擊”背后的比爛?
“微型電動(dòng)車確實(shí)是一個(gè)市場(chǎng)，生產(chǎn)兩輪電動(dòng)車的公司可以做四輪的微型電動(dòng)車，這是一種產(chǎn)業(yè)升級(jí)?！眾W緯咨詢董事合伙人張君毅對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“然而，現(xiàn)在大量的汽車企業(yè)進(jìn)入了這個(gè)市場(chǎng)，這反而成了降維打擊?！?/FONT>
在微型電動(dòng)車市場(chǎng)之外，低速電動(dòng)車早已野蠻生長。全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)常務(wù)會(huì)長李金勇表示，游離于監(jiān)管之外的低速電動(dòng)車在各地野蠻生產(chǎn)，年銷量規(guī)模超過百萬輛，山東、河南等地是低速電動(dòng)車流行的地區(qū)。
從外形來看，低速電動(dòng)車和微型電動(dòng)車非常類似，售價(jià)通常在3萬元以下，但低速電動(dòng)車并不符合汽車標(biāo)準(zhǔn)，也無法上汽車牌照，駕駛?cè)藛T甚至無需考取駕照。
因此，工信部等五部委在2015年以“升級(jí)一批、規(guī)范一批、淘汰一批”的思路，整頓低速電動(dòng)車市場(chǎng)。2016年，工信部提出制定低速電動(dòng)車技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，但相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)至今沒有出臺(tái)。
然而，能夠像雷丁汽車一樣成功升級(jí)的低速電動(dòng)車企業(yè)屈指可數(shù)。相反，像上汽通用五菱一樣“降級(jí)”到這一市場(chǎng)的傳統(tǒng)車企卻為數(shù)眾多。所以在李金勇看來，微型電動(dòng)車替代低速電動(dòng)車的趨勢(shì)有望進(jìn)一步加強(qiáng)。
▲數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì) 制圖：郭懷毅
瑞穗銀行主任研究員湯進(jìn)認(rèn)為，宏光MINI EV正在抓住中國地方城市和農(nóng)村每年銷售約100萬輛的低速電動(dòng)汽車的需求。
但在傳統(tǒng)車企“降維打擊”進(jìn)入低速電動(dòng)車市場(chǎng)時(shí)，減少成本和降低配置成了競(jìng)爭的主旋律。
低速電動(dòng)車的售價(jià)通常在3萬元以下，為了占領(lǐng)這一市場(chǎng)，上汽通用五菱嚴(yán)格限制了宏光MINI EV的成本和配置。一位五菱品牌經(jīng)銷商的銷售對(duì) 財(cái)經(jīng)汽車表示：“2.88萬元的宏光MINI EV是一個(gè)噱頭，剛出的時(shí)候有幾臺(tái)，后來就沒有車了。配置太低了，沒有空調(diào)，夏天怎么開?還不如老頭樂呢?！?/FONT>
日本名古屋大學(xué)的山本真義教授在拆解時(shí)發(fā)現(xiàn)，宏光MINI EV并未配備在一般電動(dòng)汽車上被視為常識(shí)裝置的再生制動(dòng)器和水冷裝置，從而極大節(jié)省了成本。山本真義認(rèn)為宏光MINI EV的設(shè)計(jì)思路是“容易損壞但容易修理”，藉此實(shí)現(xiàn)“價(jià)格破壞”。
由此可見，降低成本成了汽車企業(yè)在微型電動(dòng)車市場(chǎng)競(jìng)爭的不二法門，但這也產(chǎn)生了問題，董玉東就表示微型車市場(chǎng)具備鮮明的“低價(jià)格、低續(xù)航、低性能、低安全”特點(diǎn)。
而當(dāng)原材料成本上漲，且新能源正積分預(yù)期價(jià)格斷崖式下滑時(shí)，曾經(jīng)的“神車們”就集體陷入要么停止接單、要么難以交車的困境。而歐拉已經(jīng)選擇了停止接單，因?yàn)樵诙駯|看來，微型電動(dòng)車無法通過漲價(jià)轉(zhuǎn)讓成本壓力，“購買這些車型的用戶，對(duì)于價(jià)格的敏感度更高，價(jià)格調(diào)高了很有可能就會(huì)不買賬?！倍駯|表示。
本文首發(fā)于3月14日《財(cái)經(jīng)》雜志“汽車與出行”欄目
（轉(zhuǎn)載）
